互金跟投 互金跟投
more
category

多政策促险资入市 A股有望迎来逾3000亿元保险增量资金

发布时间: 2019-07-11 10:49:23   栏目:保险

银保监会副主席梁涛7月4日表示:“将在审慎的监管原则下,赋予保险公司更多的投资自主权,进一步提高证券投资比重。”相关人士指出,保险资金是下半年A股值得期待的重要增量资金,结合政策方向和保险资金投资现状分析,A股有望迎来3000亿至5000亿元的保险增量资金。

0711b.jpg

多政策促险资入市

莫尼塔宏观研究杨其予指出,自2018年下半年以来,监管层已从多个方面促进保险资金入市,发挥保险资金在股票市场中机构投资者的作用。具体来看,相关政策及可能的影响主要可分为以下两类:

一是鼓励保险资金成立专项产品为上市公司股权质押问题纾困,并将加大产品落地力度。

2018年10月,银保监会出台相关文件允许保险资管公司设立专项产品,参与化解上市公司股票质押流动性风险;据银保监会消息,截至今年1月,已有10家保险资管公司完成专项产品的设立前登记,目标规模合计1160亿元,其中5单专项产品已经落地,完成投资约22亿元。据上市公司2019年一季报信息,南洋股份(15.06 +2.80%,诊股)、万达信息(12.25 +2.25%,诊股)、通威股份(12.80 -3.90%,诊股)三只个股的前十大流通股股东均出现保险资管专项产品的身影,估算这三项专项产品持股市值合计约23.38亿元。

今年1月、7月,银保监会多次提及拓宽专项产品投资范围,加大专项产品落地力度。对比保险资管专项产品的已完成投资额、持股市值与目标金额,专项产品仍有较大的入市空间。

二是放宽保险资金投资股权方面的多项限制:拟提高权益类资产监管比例;支持保险资金投资科创板;拟放宽股权投资行业限制。

从股权投资总量层面的放松,到分别针对二级、一级股权投资的监管放松。业内人士认为,经过几年市场变化,保险公司作为机构投资者,在稳定金融市场作用方面的认识越来越清晰,也越来越一致。

部分险企股票配置比例接近上限

相关数据显示,截至今年5月,保险公司资金运用余额达17.02万亿元,其中权益类资产3.85万亿元(占比22.64%)、股票和证券投资金额为2.1万亿元(占比12.46%)。

杨其予称,整体上来看,保险公司权益类资产占比达22.64%,较30%的监管比例仍有一定的距离,但部分保险公司可能已经接近该上限。

莫尼塔宏观研究张颖锐表示,据上市保险公司2018年年报,中国平安(88.44 +0.64%,诊股)(74.40 -1.33%)、中国人寿(29.10 +2.94%,诊股)(15.96 -6.67%)、中国太保(36.08 +2.01%,诊股)(29.70 -1.66%)、中国人保(9.08 +1.45%,诊股)、新华保险(53.29 +1.20%,诊股)(37.45 -3.60%)的权益投资占比分别为12.81%、13.67%、12.52%、10.84%、16.58%,这五家上市公司投资资产合计约8.7万亿元,权益类资产合计1.15万亿元,权益类投资合计占比为13.17%。

“粗略假设今年5月,这五家上市公司的权益投资金额扩大20%(上证综指从2018年底至今上涨了21.26%,且保险公司没有进行减仓操作),而其他投资金额不变,那么权益类投资占比将扩大为15.4%(权益资产金额增加为1.38亿元,投资资产增加为8.96亿元)。结合5月保险公司整体资金运用余额、权益类资产金额;五家上市保险公司投资资产金额,权益资产金额,即可推算出非上市保险公司的资金运用余额、权益类资产金额,计算的权益投资占投资资产之比为30.68%。”张颖锐称。

杨其予认为,在估算权益类资产监管比例放开后,可能会为股市带来的增量资金,需要考虑三点因素。第一,权益类资产监管比例将提高至多少。假设此次监管比例依然上调10%,预计权益类资产监管比例将提高至40%。第二,监管比例上调后,保险公司是否会相应增加权益类资产投资。从五家上市保险公司2018年年报的权益类投资比例约为15%,非上市保险公司则接近30%。预计非上市保险公司会将权益类资产增配至接近监管比例(40%);上市保险公司相对保守,仅增配至监管比例的一半(20%)。第三,保险公司在增配权益类资产时是倾向于一级股权还是二级股票。二级市场的股票投资(股票+基金)金额通常占权益类投资的60%-70%,近期的监管文件对于一二级投资均有促进,预计保险公司将相同幅度地增配一二级市场。

来源:中国证券报


最新保险资讯

  • 保险理财
  • 商业保险
  • 社会保险
  • 意外保险
  • ​新版健康险管理办法迎二次修订

    ​新版健康险管理办法迎二次修订

    历经两年多的征求意见后,新版健康保险管理办法迎来二次修订。11月10日,北京商报记者获悉,健康险管理办法最新一轮征求意见稿已于近日发布。从内容上看,相比2017年旧版征求意见稿,新版本主要在产品管理方

    2019-11-12 14:10:42
  • ​超20家财险公司三季度受行政监管 4家在报告中称“无监管措施”

    ​超20家财险公司三季度受行政监管 4家在报告中称“无监管措施”

    根据保险公司发布的三季度偿付能力报告,《证券日报》记者调查发现,险企在信息披露方面标准不一。例如,针对银保监会在第二次财产保险公司备案产品条款费率非现场检查中发现的问题,部分公司披露比较充分,部分公司

    2019-11-11 10:47:34
  • 中国外派海外人员数量已超境外派入人员 保险保障尚待提高

    中国外派海外人员数量已超境外派入人员 保险保障尚待提高

    随着“一带一路”快速推进,继海外工程险、企业财产险等以往不太热门的险种成为财险公司布局重点后,又一个新的保险蓝海正在产生——海外派驻人员的人身意外保障。近日,记者从出入境和人力资源部门获悉,目前我国外

    2019-11-07 17:24:43
  • ​长安责任保险“重获新生”:偿付能力已达标 限薪等监管措施解除

    ​长安责任保险“重获新生”:偿付能力已达标 限薪等监管措施解除

    11月5日,记者获悉,银保监会已于11月1日向长安责任保险下发了解除行政监管措施决定书,正式解除了因长安责任保险偿付能力不足而对其采取的包括停止接受部分新业务、停止增设分支机构等监管措施。这也意味着,

    2019-11-06 17:06:37
  • 保险龙头加速抢滩区块链 用户与数据安全受关注

    保险龙头加速抢滩区块链 用户与数据安全受关注

    多位险企人士近日对中国证券报记者表示,区块链在保险行业的应用,触角已经深入到各个端口,多家龙头险企相继成立了区块链保险实验室,并投资数千万元用于区块链的风险防控。险企布局侧重点不同一位险企人士表示,“

    2019-11-04 16:17:16
  • ​人保规模保费同增12.8% 负增长局势改变

    ​人保规模保费同增12.8% 负增长局势改变

    8月23日,中国人保(8.43 -1.63%,诊股)(601319.SH)发布2019年半年度报告。报告显示,今年上半年,集团规模保费收入3,257.8亿元,同比增长12.8%,扭转了去年同期负增

    2019-08-26 10:55:49
  • 投资收益大涨提升险企业绩 权益投资收益丰厚

    投资收益大涨提升险企业绩 权益投资收益丰厚

    今年上半年,保险公司资金运用收益共计4715.11亿元,资金运用平均收益率为2.78%。投资端的优异表现成为拉动险企利润的重要动力。在监管鼓励险资入市、增加权益投资的基调下,预计险资在股票和基金等权益

    2019-08-15 10:57:45
  • ​国元农险推员工持股计划 三类人参与共持股2.1亿股

    ​国元农险推员工持股计划 三类人参与共持股2.1亿股

    继中国平安(85.77 -0.84%,诊股)、众安在线等险企之后,国元农险也推出了员工持股计划。参加计划的对象分三大类——公司管理层、业务骨干和专业技术人才。国元农险是一家注册地在安徽,区域色彩较

    2019-08-13 10:51:32
  • ​人身险回暖 超七成险企保费正增长

    ​人身险回暖 超七成险企保费正增长

    一改去年保费收入接连下滑的阴霾,今年上半年人身险公司原保险保费收入实现1.88万亿元,同比增长15%。北京商报记者7月31日从业内人士处获悉,91家人身险公司中超过七成公司保费收入实现正增长。对于人身

    2019-08-01 11:07:15
  • ​保险业上半年原保费收入增14.16% 中小型寿险也吃香

    ​保险业上半年原保费收入增14.16% 中小型寿险也吃香

    7月25日,银保监会官网公布了2019年上半年保险行业统计数据,从保费收入看,上半年原保险保费收入2.55万亿元,同比增速达14.16%。其中,人身险业务原保费收入19644亿元,同比上涨16.05%

    2019-07-30 10:56:53
  • ​区块链刷屏金融圈!银行早已布局 保险巨头率先触链

    ​区块链刷屏金融圈!银行早已布局 保险巨头率先触链

    10月24日下午,中共中央政治局就“区块链技术发展现状和趋势”进行第十八次集体学习。一时间,区块链技术成为资本市场关注度最高的词汇。由于区块链技术具有分布式、难以篡改、可追溯、开放性等突出特点,近几年

    2019-10-29 16:13:34
  • ​稳健发展 农业银行首期850亿元永续债发行工作完成

    ​稳健发展 农业银行首期850亿元永续债发行工作完成

    8月20日,农业银行在银行间债券市场成功发行850亿元无固定期限资本债券(以下简称“永续债”),发行利率4.39%,认购倍数2.5倍。此次发行抓住了很好的市场窗口,实现了4.39%这一较低的发行利率,

    2019-08-22 11:07:58
  • ​上海临港新片区揭牌 证券保险业放宽投资限制

    ​上海临港新片区揭牌 证券保险业放宽投资限制

    昨日,中国(上海)自由贸易试验区临港新片区正式揭牌。上海市政府同日颁布施行《中国(上海)自由贸易试验区临港新片区管理办法》。《办法》全面体现了新片区的改革亮点,例如,允许临港新片区在证券、保险等领域放

    2019-08-21 10:58:20
  • ​加大政策引导 银保监会鼓励险资服务实体经济

    ​加大政策引导 银保监会鼓励险资服务实体经济

    作为股市、债市的第二大机构投资者,保险资金在资本市场的重要性不言而喻。在整个保险业迈向高质量发展的过程中,保险资金运用及监管该如何提质升级?中国银保监会资金部主任袁序成在近日刊发于《当代金融家》的署名

    2019-08-20 10:56:40
  • ​黑龙江银行业保险业大力支持百大项目建设

    ​黑龙江银行业保险业大力支持百大项目建设

    黑龙江银保监局积极引导辖内银行保险机构主动对接、精准发力,全面支持黑龙江省百大项目建设的资金需求和风险保障需求,推动经济高质量发展,目前已取得显著成效。截至2019年6月末,辖内银行业机构成功对接百大

    2019-08-16 11:00:33
  • ​国家卫生健康委:加快推开长期护理保险制度试点

    ​国家卫生健康委:加快推开长期护理保险制度试点

    7月29日,健康中国行动推进委员会办公室召开新闻发布会,介绍健康中国行动之老年健康促进行动。国家卫生健康委老龄健康司司长王海东表示,为了提高老年人的健康水平、改善老年人生活质量、实现健康老龄化,《国务

    2019-07-30 10:59:09
  • ​万能险潮退 个人养老保障管理产品受关注

    ​万能险潮退 个人养老保障管理产品受关注

    契合资管新规要求,打破刚兑,不设保底收益;业绩表现佳,部分产品成立以来年化净值增长接近7%——个人养老保障管理产品作为全新的理财品种,让曾因监管部门出手整顿而沉寂一时的互联网保险理财市场再度活跃起来。

    2019-07-11 10:47:32
  • 神秘夫妻投保一亿引发预警:真爱保险还是生命豪赌

    神秘夫妻投保一亿引发预警:真爱保险还是生命豪赌

    近日,一则突击投保上亿意外险的案例引发保险公司风险预警。李明(化名)自2018年12月底起,短短2个月来已在多家保险公司连续投保20多份保险,除了少数几份定期寿险,其余多为高额意外险、驾乘险。据悉,目

    2019-02-26 10:24:30
  • 既要诗与远方也要安全 春节假期旅游意外险怎么买

    既要诗与远方也要安全 春节假期旅游意外险怎么买

    春节假期近在眼前。各位小伙伴是已经踏上了回家的路途,还是依然坚守在岗位上呢?每到节假日,肯定少不了各种外出旅游或者探亲访友的出行计划。赶在大家出行之前,诺米来聊一下旅行必备的保险——旅游意外险。 ;可

    2019-02-02 09:04:11
  • 最新短期意外保险介绍 购买时要从自身需求出发

    最新短期意外保险介绍 购买时要从自身需求出发

    短期意外险是指在某一时刻,某一短时期内的意外保险。毕竟天有不测之风云,所以当前还是有不少人会选择购买短期意外保险。但是如今短期意外保险如此之多,我们应该怎么选择呢?当前有哪些短期意外保险不错呢?今天小

    2018-10-31 14:58:19