175号文与1号文发布 对团贷网等11个平台的影响分析

《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》（以下简称175号文）的下发已有一周时间。发布后对于团贷网、PPmoney、钱盆网等11个网贷平台都有哪些影响，互金跟投也将及时为粉丝们做进一步分析。

1、团贷网

175号文的发布向出借人解释了自2018年12月至今发生的多个监管事件，比如小平台清退论、三降论、舆情监控论、转型理论等。而1号文在175号文的基础上，明确提出在2019年第一季度完成行政检查工作并要求所有完成行政检查的平台接入对应数据系统，备案或将进入压力测试进程。

1号文首次从全国范围内提出了压降任务。整体来看，175号文对平台的细致分类本质上还是通过分类施策的方式进行精准拆“弹”，并且全文都是以维护稳定、保护出借人群益为主旋律，不能定义为负面，也不建议出借人恐慌。

团贷网目前是广东地区（非深圳)Top规模的P2P平台，应也是合规检查力度最大的平台。目前平台运营正常且几乎没有实质性负面消息。

按照175号、1号文件精神，该平台或将率先进入“压力测试”环节，通过按照监管要求压降业务规模来完成机构业务稳定性的测试。目前团贷网是中互金协会成员、东莞互金协会成员，政策消息面良好。

由于业务压力测试持续时间未知，这可能影响平台未来的盈利水平，但此类影响是普适性并非仅针对一家平台。未来的P2P平台的资产端资金来源或将呈现多元化发展，P2P或仅作为资产出口之一，建议大家同步关注平台的业务转型潜力。

文斯（互金跟投分析师 微信号 gentouwensi)建议大家重点关注底层资产质量、资产保障、平台运作实力、直接股东的运作实力等因素，备案可能还会有相当长的一段时间。

透过团贷网的直播来看，派生集团已经提前预判了网贷寒冬风险，布局小黄狗环保科技和事业科技，派生集团也处于业务转型布局之中,整体来看175号文对团贷的短期舆论影响有限。

P2P目前行业不是很稳定，建议大家分散出借平台，避免长期出借。

2、PPmoney

175号文的发布向出借人解释了自2019年12月至今发生的多个监管事件，比如小平台清退论、三降论、舆情监控论、转型理论等。而1号文在175号文的基础上，明确提出在2019年第一季度完成行政检查工作并要求所有完成行政检查的平台接入对应数据系统，备案或将进入压力测试进程。

1号文首次从全国范围内提出了压降任务。整体来看，175号文对平台的细致分类本质上还是通过分类施策的方式进行精拆“弹”，并且全文都是以维护稳定、保护出借人群益为主旋律，不能定义为负面，也不建议出借人恐慌。

PPmoney目前是广东地区（非深圳)最大规模的P2P平台，应也是合规检查力度最大的平台。目前平台运营正常且几乎没有实质性负面消息。

按照175号、1号文件精神，该平台或将率先进入“压力测试”环节，通过按照监管要求压降业务规模来完成机构业务稳定性的测试。

目前PPmoney是中互金协会成员、广州互金协会成员，政策消息面良好。及贷业务系纯线上业务，目前已经具备了一定的展业能力。由于业务压力测试持续时间未知，这可能影响平台未来的盈利水平，但此类影响是普适性并非仅针对一家平台。

未来的P2P平台的资产端资金来源或将呈现多元化发展，P2P或仅作为资产出口之一，建议大家同步关注平台的业务转型潜力。

文斯（互金跟投分析师 微信号 gentouwensi）认为175号文对PPmoney的短期舆论影响有限，建议大家重点关注底层资产质量、资产保障、平台运作实力等因素，备案可能还会有相当长的一段时间。

P2P目前行业不是很稳定，建议大家分散出借平台，避免长期出借。

3、玖富

玖富目前待收497亿元，旗下有三个平台，玖富普惠、玖富钱包、悟空理财，规模上是属于比较大的，根据175号文的第二部分监管部门对现有平台的分类。

安安认为玖富应该是属于规模较大的正常机构，而这类平台的定义则为规模较大，经过合规检查后，监管认为合规性还不错的平台，所以如果玖富想通过备案，就要往合规方面靠拢，争取打上规模较大的正常机构的标签。

另外1号文在175号文的基础上，明确提出在2019年第一季度完成行政检查工作并要求所有完成行政检查的平台接入对应数据系统，备案或将进入压力测试进程。1号文首次从全国范围内提出了压降任务。

也就是说，在接下来的日子里，玖富的业务规模应该会进一步的压降，进入“压力测试”环节，如果业务稳定性过关，则通过备案的几率则会大一些，同时可以关注一下玖富的业务转型能力。

安安（微信：Vivian19930827）对于玖富是否能通过备案还是持乐观态度，不过在投资期限上也提醒大家不宜过长，不要超过一年，半年内的期限对于平台后续变化则有更好的灵活应对性。

4、投哪网

投哪网目前待收53亿元，规模上是属于中部平台往头部平台靠拢的，关于投哪网的分类。

投哪网属于规模较大的平台，同时合规性良好，所以安安个人认为投哪网更接近 【规模较大的正常机构】 这一类。

关于投哪网的未来，对于所有平台的结果只有3种，备案、转型、清退。

安安认为，投哪网还是具备良好的备案能力，有着较好的合规性，虽然部分标的存在债转较慢的情况，但并未造成负面舆情，对平台的影响较小，另外平台是车贷平台，拥有较多的线下门店，具备较好的转型能力。

因此，对于平台的未来，安安还是持乐观态度。

5、人人聚财

人人聚财目前待收28亿元，规模上属于二线平台，在175号文中指出“抓两头、促中间”。

安安认为，对于规模过大或者规模过小的可能都存在一定的问题，而在中间的部分，可能合规性会比较好，而人人聚财刚好是属于中间部分的这个规模，在备案上还是有一定的优势的。

不过众所周知，人人聚财在近期的债转问题上还是比较慢的，不过暂不属于高风险类，但是可以看到平台还是有想合规及通过备案的决心的。

如果想平台继续存活下去的朋友可能要多与平台方沟通，清楚其意愿，而不是直接打电话到金融办或者直接跑到监管部门投诉的，一旦监管将平台列入高风险机构，可能对平台和出借人来说都不是一件好事。

安安（微信：Vivian19930827）认为人人聚财在接下来要处理好债转问题，加强与出借人沟通，缓解出借人紧张情绪，通过增强产品设计提高债转速度等措施，加强合规，争取通过备案。

另外在投资期限上也提醒大家不宜过长，半年以内的期限对于平台后续变化则有更好的灵活应对性。

6、点融网

175号文的发布向出借人解释了自2018年12月至今发生的多个监管事件，比如小平台清退论、三降论、舆情监控论、转型理论等。

而1号文在175号文的基础上，明确提出在2019年第一季度完成行政检查工作并要求所有完成行政检查的平台接入对应数据系统，备案或将进入压力测试进程。

1号文首次从全国范围内提出了压降任务。整体来看，175号文对平台的细致分类本质上还是通过分类施策的方式进行精准拆“弹”，并且全文都是以维护稳定、保护出借人群益为主旋律，不能定义为负面，也不建议出借人恐慌。

点融网是上海地区的Top规模企业，目前金额逾期率12%左右。按照175号文件来看，属于风险较高的在运营机构。

但点融的业务融资背景较强，非P2P业务（区块链金融云)等也有业务发展。目前来看平台出现道德风险的概率较低，车上的出借人建议耐心等待回款。

文斯（互金跟投分析师 微信号 gentouwensi)建议大家重点关注底层资产质量、资产保障、平台运作实力、直接股东的运作实力等因素，备案可能还会有相当长的一段时间。

P2P目前行业不是很稳定，建议大家分散出借平台，避免长期出借。

7、你我贷

175号文的发布向出借人解释了自2018年12月至今发生的多个监管事件，比如小平台清退论、三降论、舆情监控论、转型理论等。

而1号文在175号文的基础上，明确提出在2019年第一季度完成行政检查工作并要求所有完成行政检查的平台接入对应数据系统，备案或将进入压力测试进程。

1号文首次从全国范围内提出了压降任务。整体来看，175号文对平台的细致分类本质上还是通过分类施策的方式进行精准拆“弹”，并且全文都是以维护稳定、保护出借人群益为主旋律，不能定义为负面，也不建议出借人恐慌。

你我贷目前是上海地区（非深圳)规模较大的P2P平台，应目前平台运营正常且几乎没有实质性负面消息。

按照175号、1号文件精神，该平台或将率先进入“压力测试”环节，通过按照监管要求压降业务规模来完成机构业务稳定性的测试。

你我贷网是中互金协会成员、上海互金协会成员，政策消息面良好。由于业务压力测试持续时间未知，这可能影响平台未来的盈利水平，但此类影响是普适性并非仅针对一家平台。

未来的P2P平台的资产端资金来源或将呈现多元化发展，P2P或仅作为资产出口之一，建议大家同步关注平台的业务转型潜力。

文斯（互金跟投分析师 微信号 gentouwensi)认为175号文对你我贷的短期舆论影响有限，建议大家重点关注底层资产质量、资产保障、平台运作实力、直接股东的运作实力等因素，备案可能还会有相当长的一段时间。

P2P目前行业不是很稳定，建议大家分散出借平台，避免长期出借。

8、钱盆网

最近行业流出的「175号文」可能令到很多出借人恐慌或者情绪波动，在钱盆网车上的人也可以会有些担心平台会不会被清退。

而礼叔的看法是这样的，从「175号文」对平台中的分类来说，钱盆网以35亿的待收肯定不算是小平台，而且在广西这个地区来说已经是超大平台了。

而最争议的点是关于高风险机构，文中提到金额逾期率超过10%，或者是有严重负面舆情的平台会被列为高风险机构，而钱盆网的金额逾期率是确定超过10%的，并且因为逾期引起了负面舆情，所以按照这一标准钱盆网是高风险机构无疑了。

而高风险机构监管会怎么处置呢？文件中提到要严查资金异常流向，比如自融、截留等等，如果资金缺口过大，就要走处置非法集资的流程。

之前礼叔说过钱盆网是有不低的截留和自融概率，所以这个「175号文」如果落实执行起来，是可以知道是否有截留和自融的，目前可以先观望监管接下来的行动。

有任何的疑问或者平台最新消息可以和礼叔（微信号：gentoulishu）交流。

9、爱钱进

最近行业流出的「175号文」可能令到很多出借人恐慌或者情绪波动，在爱钱进车上的人也可以会有些担心平台会不会被清退。

而礼叔的看法是这样的，从「175号文」对平台中的分类来说，爱钱进以328亿的待收肯定不算是小平台，而且属于超大平台，所以这一点没什么问题。

而最争议的点是关于高风险机构，文中提到有严重负面舆情的平台会被列为高风险机构，至于这个严重的界定是监管来确定的，很多人会担心债转慢也会被列为严重负面舆情。

礼叔我的看法是债转问题如果能够妥善处理，比如有序债转，不至于引致太多出借人不满去当地投诉或者聚集，就不会被列入高风险机。

所以尽快加快债转是比较关键的地方，我们先观望吧，毕竟平台分类也还没有明确，不需恐慌就是了。

有任何的疑问或者平台最新消息可以和礼叔（微信号：gentoulishu）交流。

10、宜贷网

根据平台显示，在《良性退出“点对点”对付方案》试运行期间（截至22号）已经累计还款1994笔，还款金额：72407698.86元，准备金累计提取：2593313.52元。

也就是说在新方案之下，平台通过变相截留的方式对出借人进行兑付，虽然不公平，但是有回款。最大的风险在于，在往后的日子里，平台能够如期对出借人根据方案兑付与否。

而在175号出台之下，对宜贷网来说会有怎样的影响？

由于175号在1219已经下发也就是说，扎先生甚至猜测，175号可能就是让宜贷网最终萌生退意的催化剂之一。而关于本金的要求也是平台早已考虑到，因此才会以这种混清的方式以保本金健全的方式获得监管的认同。

虽然该方案有非常高的兑付道德风险，但是对于宜友来说，只能在合理的范围内为自己的合法收益争取尽量多的回款了。

11、和信贷

本周，最火的莫过于《175号文》了。对此，段飞简单总结了该文件对于和信贷的影响：

1.关于和信贷的分类

和信贷已经属于规模较大的平台，同时合规性良好，所以段飞个人认为和信贷更接近 【规模较大的正常机构】 这一类。但是要注意一点，文件中提到高风险大平台有一个特征，负面舆情较多或信访记录较多的平台。对于债转慢算不算负面舆情，监管没有明确的答案。

不过，如果出借人因为债转慢，就不考虑后果地去闹事，去上访，就很可能害了平台，那样只会让监管看平台不顺眼。所以，在此告诫各位出借人，想自己的钱没事，那么平台就一定要安稳，不乱搞事，别乱去骚扰监管，骚扰平台。适当保护平台，就是保护自己的钱！伤害平台就是在伤害自己的血汗钱！

2.关于和信贷的未来

所有平台的结果只有3种，备案、转型、清退。

段飞认为，和信贷是具备备案能力（资产质量获机构认可、合规性良好、自身上市背景），同时具备转型能力的平台（资产对接机构、拥有众多线下门店），因此担心平台“暴雷”“清退”，这些担心也是多余的。

不过再次提醒，就是出借人别没事跑去金融办那闹事，跑去上访。搞得监管不开心了，谁知道平台会不会被贴上“高风险大平台”的标签呢。所以，各位出借人的一定要注意了。